葛洲坝(600068.CN)

黄金坑2.0兑现?北上资金半日扫货43亿,资金疯狂涌入这些板块

时间:20-03-02 12:46    来源:证券时报

上周五杀跌的股民再次被坑了,因为今天A股高开高走,没有任何犹豫,完全的普涨大涨。北上资金短短半日就净买入43亿多。除了股市,今天商品市场也同样大幅反弹,几乎一扫上周五的阴霾。如果说2月3日的暴跌是年度大黄金坑,那么上周五的恐慌性大跌很可能是黄金坑2.0了。

经过上周全球市场巨震后,今日早盘,亚洲市场企稳反弹,截至中午收盘,日经225指数上涨1%,韩国综合指数上涨1.07%,香港恒生指数上涨0.92%,国企股指数上涨1.91%。

A 股市场走势更是强劲,截至午间收盘,上证指数涨2.94%、深证成指涨3.39%、创业板指数涨2.87%,两市半日成交6361亿元。盘面上,所有行业板块飘红,建筑、建材、工程机械等基建相关板块涨幅居前,个股掀起涨停潮。北上资金结束连续6日的净流出,大幅净流入43.22亿元。

水泥股飙升

日前,发改委召开会议强调推动重要交通基建项目的复工,重申完成十三五规划目标,并提前部署十四五计划中的铁路、机场、道路和水路重要项目。光大证券预计,2020年基建增速需达到10%左右增速可对冲疫情影响,对应新增基建投资1.7万亿。

受国家加大基建投资力度刺激,近期基建股频频走强,今日早盘,建材板块在水泥股大面积涨停的带动下,板块指数大涨7.3%,领涨两市,一举创出2015年6月4年半多来的新高,离历史最高点仅相差约5%,半日成交超过上周五全日成交。青松建化、海螺型材、四川金顶等12股涨停,海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等涨幅居前。

虽然水泥股大涨,但北上资金对相关个股的态度却大不相同,并且一改以往主攻行业龙头的惯例,连续7个交易大幅卖出海螺水泥,仅上周就套现7.93亿元,减仓逾1473万股,上周后4个交易日每日均卖出超百万股,特别是周五,一日就卖出638万股。

在卖出海螺水泥的同时,北上资金却大幅加仓业绩弹性更大的区域水泥上市公司。上峰水泥2019年三季报业绩同比增长67.76%,增速远远高于海螺水泥同期14.96%的增幅,并预计2019年全年实现净利润22.5亿元—23.5亿元,同比增长53%—60%。

北上资金上周斥资1.07亿元,增持上峰水泥635万股,持仓从1246万股增至1881万股,增仓幅度超过50%,上峰水泥股价也接连创出历史新高(复权,下同)。今日早盘,上峰水泥一度涨停,再创新高,半日成交6.8亿元,超过前一交易日全天6.24亿元的成交。

天山股份、祁连山、华新水泥上周也获得北上资金超千万元的净买入,金额分别为7063万元、2028万元、1071万元。

资金加仓这些这些个股

发改委提前部署十四五铁路建设计划,也刺激铁路基建板块今日大幅飙升6.56%,科创板交控科技大涨15.35%,烽火通信、中国铁建、中国交建、国电南自等5股涨停,中国中铁、中国通号、中铁工业等涨幅居前。

在上周北上资金大幅净卖出的背景下,逆市净买入中国铁建2.69亿元。实际上自节后以来,北上资金一直在加仓中国铁建,整个2月仅3个交易日小幅卖出,并且加仓的幅度有加速的迹象,仅上周五1日就加仓逾1622万股,为近年来最大单日净买入量,上周三也净买入逾987万股。中国交建上周也获得1.06亿元的净买入。

水利建设板块今日也集体飘红,板块指数大涨5.64%,日K线连收12根阳线。安徽建工涨停,西藏天路、葛洲坝(600068)、粤水电等涨幅居前。安徽建工上周五也获得北上资金220万股的加仓。

虽然上周末A股深度调整,但交投仍保持活跃,连续8个交易日成交超万亿元。这也刺激券商板块今日集体上涨,板块指数上涨4.55%,华创阳安、中银证券涨停,华安证券、东吴证券、红塔证券等涨幅居前。

北上资金对券商股的态度与水泥股一样,大幅卖出龙头券商,主要买入中小券商。上周财通证券被净买入1.39亿元、南京证券被净买入6482万元、东北证券被净买入5512亿元。而中信证券被净卖出1.75亿元、华泰证券被净卖出7953万元、申万宏源被净卖出4506万元。

黄金坑2.0成立?

安信策略认为,综合考虑当前形势,当前因海外疫情担忧产生的调整是“黄金坑2.0”。和“黄金坑1.0”可能有所不同的是,市场的位置尤其是科技股的位置相对更高一些,当然同时全球无风险利率也进一步降低。从市场规律来说,“黄金坑2.0”的修复行情可能会走得更为稳健一些,市场风险偏好可能相对略降一些,这使得市场修复的速度和结构上也会和“黄金坑1.0”的修复行情有所不同,预计修复速度相对更缓和一些,结构上不会过于极端,市场不会再过度追捧题材股,更关注基本面。

中泰证券表示,短期调整不改全年时代硬科技和世代新消费的行情。随着国内疫情控制效果显现和复工逐步展开,以及国内财政和货币政策的大力支持,流动性宽松力度会大超市场预期。仅2020年以来,新成立份额超过20亿的基金有21只,总规模近1200亿,已经超过2019年上半年的总和,而且新基金主要以成长股为导向,在一定程度上加强了硬科技的方向,这个因素至少还没有发生改变。随着上市公司年报和一季报的逐步公告,包括电力设备新能源、电子等板块个股的业绩超预期,代表中国资产的硬科技和新消费将逐步凸显其长期价值,建议投资者加大配置。

中信证券表示,3月市场将进入四期叠加的环境,市场依然处于“小康牛”的途中,预计3月将进入平和期,是全年绝佳的配置时机。首先是疫情在中国境外进入蔓延期,但全球资本市场已出现较为充分的调整,美股巨震不会进一步诱发全球系统性风险。其次是国内经济进入快速恢复期,政策层加码,复工/复产开始加速爬坡,预计4月基本接近正常水平。对A股市场而言,科技股将进入业绩和估值的校准期,个股将走向分化,优质科技白马将最终胜出。对投资者而言,A股市场将进入平和期,不会出现春节后快速“V型”反转的态势,是逐步配置A股的良机。

民生证券表示,疫情发展是当前扰动全球资本市场的最重要因素之一,海外疫情扩散引发风险资产、贵金属同时调整,反映市场衰退预期,从目前日韩等国的防控效果来看,短期内疫情对海外市场的冲击难以出现缓和。国内疫情防控虽然目前已有成效,但疫情对经济的冲击仍存,2月PMI显著回落,3月公布的其他2月经济数据大概率大幅下降,3月A股市场或仍将以波动为主。